O mercado de capitais brasileiro viveu um ano de forte aquecimento em 2025, impulsionado pelo avanço dos aportes de investidores institucionais na B3. Essas entidades movimentaram R$ 1,7 trilhão no mercado à vista, sendo R$ 997,4 bilhões destinados a ações, o equivalente a quase 60% do total. O volume negociado cresceu 15% em relação ao fim de 2024, enquanto o segmento de ações avançou 25%, refletindo maior confiança nas perspectivas econômicas do país.
O cenário favorável foi sustentado pela queda da taxa básica de juros, pela recuperação gradual da atividade econômica e pelo fortalecimento de ativos de risco. A bolsa brasileira chegou ao patamar de 186 mil pontos, estimulando a realocação de recursos para ações e outros instrumentos negociados no mercado à vista, como fundos imobiliários. A presença dos investidores institucionais, como fundos de pensão, seguradoras, bancos e fundos de investimento, garantiu liquidez, estabilidade e maior profundidade ao mercado.
Entre os setores que mais atraíram capital, energia, bancos e mineração lideraram os aportes. O segmento de energia recebeu R$ 130,4 bilhões, com destaque para a Petrobras, que concentrou R$ 67,9 bilhões. Também chamaram atenção os investimentos em Prio, Axia Energia e Equatorial Energia. No setor bancário, os aportes somaram R$ 114,5 bilhões, puxados por Itaú Unibanco, Banco do Brasil e Bradesco, reforçando a percepção de solidez e rentabilidade do sistema financeiro nacional.
A mineração teve papel relevante, com a Vale atraindo R$ 86 bilhões, em meio à demanda global por commodities metálicas. Outras companhias também se destacaram, como a própria B3, que recebeu R$ 22 bilhões, e a Localiza, com R$ 20,8 bilhões, refletindo expectativas positivas para o consumo e a mobilidade.
O desempenho de 2025 consolidou o papel dos investidores institucionais como pilares do mercado de capitais, não apenas pelo volume financeiro, mas também pela exigência de governança e transparência. O movimento reforça a maturidade da B3 e sinaliza que a manutenção de um ambiente macroeconômico e regulatório estável será decisiva para sustentar o fluxo de investimentos e o crescimento do mercado nos próximos anos.
